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德運控股為紡織業歷史悠久的花邊製造商及染整服務供應商,總部位於中國福建省福州市。主要按個別訂單從事花邊的製造及銷售,供客戶生產品牌女士內衣產品。就染整服務而言,客戶主要為花邊及泳裝製造商,彼等將向其供應其自家花邊及泳裝布料,供於進一步生產前染整。
根據報告,就2019年收益計算,於中國所有花邊製造商中排名第六,市場份額為0.3%,並於中國花邊染整業排名第四,市場份額為 1.3%。
集團主要向位於福建、廣東及浙江的客戶出售產品。亦向中國其他地區出售產品,以及與香港及其他國家從事國際貿易,包括泰國、越南、巴西、柬埔寨及拉脫維亞。
集團的生產設施位於中國福建省福州市,分別擁有花邊染整及花邊織造的生產線。2017財政年度、2018財政年度、2019財政年度及2020年上半年花邊染整生產線的使用率分別 達到84.9%、100.1%、117.9%及117.4%,而2017財政年度、2018財政年度、2019財政年度及2020年 上半年花邊織造生產線的使用率分別達到83.4%、98.9%、85.5%及85.0%。客戶可大致分為製造商及貿易實體。
市場 | 香港(主板) |
行業 | 紡織、服裝及配飾 |
網址 | www.ds-lace.com |
買賣單位 | 5,000 |
過戶處 | 香港中央證券登記 |
發售股份數目 | 3.15億股 |
配售股份數目 | 2.84億股 |
公開發售股份數目 | 3,150萬股 |
發售價 | $0.40 - $0.50 |
面值 | 每股 0.01 港元 |
股份編號 | 1440 |
獨家保薦人 | 德健融資 |
聯席賬簿管理人及 聯席牽頭經辦人 | 德健證券、交銀國際證券、建銀國際金融 |
聯席牽頭經辦人 | 一盈證券 |
共同牽頭經辦人 | 漢英證券、禹洲金融控股(香港) |
包銷商 | 德健證券、交銀國際證券、建銀國際金融、一盈證券、漢英證券、禹洲金融控股(香港) |
招股日期 | 12月 28日 (星期一) 至 12月 31日 (星期四)正午 |
定價日期 | 1月 4日 (星期一) |
公布售股結果日期 | 1月 12日 (星期二) 或之前 |
股票及退票寄發日期 | 1月 12日 (星期二) 或之前 |
股票開始買賣日期 | 21年 1月 13日 (星期三) |
香港公開售股認購倍數 | 15倍 - 50倍 | 50倍 - 100倍 | 100倍以上 |
回撥佔總售股股數百分比 | 30% | 40% | 50% |
執行董事 | 林民強(主席)、林朝偉、林朝文、林秉忠、魏存灼、林莉莉 |
獨立非執行董事 | 盛子九、周傑霆、葉冠成、黃俊碩 |
董事林民強及關連人仕 | 67.5% |
蔡榮星 | 7.5% |
(截至12月31日止年度) | |||
2020 * | 2019 | 2018 | |
收益 | 95,087 | 203,443 | 172,480 |
毛利 | 31,746 | 66,904 | 45,373 |
稅前溢利 | 25,451 | 49,075 | 36,090 |
股東應佔溢利 | 21,245 | 41,851 | 31,550 |
* 截至 2020 年 6 月 30 日止 6 個月 |
發售價 | $0.40 - $0.50 |
市值 | 5.04億元 - 6.3億元 |
未經審核備考經調整每股有形資產淨值 | $0.23 - $0.26 |
倘以發售價中位數 0.45 元計,售股所得款項淨額約為 1.00 億港元,主要供作: |
* 5,840 萬元 (58.2%) 用作透過升級、更換及購置機器及設施擴充染整服務能力及提升效率; |
* 410 萬元 (4.0%) 用作加強染整服務的研發能力及提升品質控制; |
* 1,590 萬元 (15.9%) 用作透過天然氣鍋爐更換燃煤鍋爐持續遵守地方政策; |
* 110 萬元 (1.1%) 用作擴展綜合企業資源規劃系統; |
* 1,110 萬元 (11.1%) 用作償還銀行貸款;及 |
* 餘額970 萬元 (9.7%) 供作一般營運資金。 |
備註: 上述資料來自招股文件,投資者宜詳閱有關資料始作出投資決定。